산업장비·제조 서비스 매물로…소재·뷰티 인수 수요 맞불[M&A 딜보드]

매주 중소기업 M&A 매칭 플랫폼 리스팅(LISTING)과 함께 국내 M&A 시장에 새로 등록된 매물과 인수 수요를 전한다. 딜의 배경과 시장 흐름을 함께 짚어 M&A를 고려하는 기업과 투자자에게 실질적인 시장 정보를 제공한다. [편집자주]

[이데일리 마켓in 송승현 기자] 국내 인수합병(M&A) 시장에 오랜 업력의 산업용 장비 제조 기업과 인력 기반의 제조 지원 서비스 기업이 잇따라 매물로 등록됐다. 두 곳 모두 연매출 70억원대에 흑자를 내고 있다. 소재 제조 기업과 대기업 계열 소재 기업은 각각 200억원 이상의 예산으로 반도체 공정용 케미컬 소재 기업과 뷰티·화장품 브랜드사 인수를 추진하고 있다. 단순 외형 확대보다 기술·브랜드 등 구체적 역량 확보를 겨냥한 전략적 인수 수요가 이어지는 양상이다.



1일 인수합병(M&A) 매칭 플랫폼 리스팅(LISTING)에 따르면 연매출 70억원대의 산업용 장비 제조 기업 A사가 인수자를 찾고 있다. A사는 영업이익률 3% 안팎을 기록하고 있으며, 설계부터 가공·조립·품질검사까지 사내에서 수행하는 일관 생산 체계를 갖추고 있다. 자체 지식재산권에 기반한 제품군과 전국 단위 유통망을 보유했고, 최근 수출 비중도 빠르게 늘고 있다. 총자산은 90억원대이며 희망 매각가는 70억원 안팎이다. 생산 인프라와 판매망을 한 번에 확보하려는 동종·인접 업종 인수자에게 적합한 매물로 평가된다.

또 다른 매물은 제조 기업의 생산 공정을 위탁받아 수행하는 제조 지원 서비스 기업 B사다. 고객사 주문 확대에 힘입어 연매출이 70억원대로 빠르게 성장했고 흑자 운영을 이어가고 있다. 대규모 설비 투자가 필요 없는 인력 기반 사업 구조로 자산 부담이 가볍고, 현장 운영 조직이 핵심 자산으로 꼽힌다. 희망 매각가는 30억원대로, 외형 대비 진입 부담이 크지 않아 제조업 고객 기반을 넓히려는 서비스 기업이나 인접 분야 진출을 노리는 인수자가 검토할 만한 매물이라는 분석이다.

인수 수요도 구체화되고 있다. 소재 제조 기업 C사는 200억원 이상의 예산으로 반도체 공정용 케미컬 소재 기업 인수를 추진 중이다. 공정 소재 전반에 걸쳐 자체 제조기술과 생산시설, 연구소를 함께 갖춘 기업을 원하고 있어, 단순 지분 투자가 아닌 소재 포트폴리오의 실질적 확장이 목적인 것으로 풀이된다.

대기업 계열 소재 기업 D사도 200억원 이상의 자금으로 성장성 높은 뷰티·화장품 브랜드사를 찾고 있다. 마케팅과 물류 분야의 노하우나 역량을 갖춘 회사를 우선 검토 대상으로 두고 있으며, 기존 소재·제조 중심 사업 구조에 소비재 브랜드를 더해 신성장 동력을 확보하려는 전략으로 해석된다.

업계에서는 이 같은 수요·공급 양방향의 시장 활성화가 당분간 지속될 것으로 보고 있다. 최근 M&A 문의가 단순 외형보다 검증된 이익 체력과 기술·브랜드 등 구체적인 시너지 포인트에 집중되는 가운데, 매출 규모가 비슷해도 자산 기반 제조업과 경량 구조 서비스업은 적합한 인수자 유형이 전혀 다르다는 점도 최근 시장의 특징으로 꼽힌다.

리스팅 관계자는 "매출 규모가 비슷한 매물이라도 사업 구조에 따라 맞는 인수자가 달라지는 만큼, 인수 측도 자사의 인수 목적을 명확히 정리해 두는 것이 거래 성사 확률을 높이는 길"이라고 말했다.

상세한 매물 정보 및 인수 수요는 리스팅(LISTING)에서 확인할 수 있다.