카카오, 역대 최대 실적 발판 AI 가속…쿠팡이츠와 첫 거래 실험(종합)

[이데일리 이소현 기자] 카카오(035720)가 카카오톡 광고·커머스와 페이·모빌리티의 동반 성장에 힘입어 역대 최대 분기 매출과 영업이익을 달성했다. 고마진 플랫폼 사업의 회복과 비핵심 사업 정리 효과로 이익 체력을 높이면서 카카오톡 기반 에이전틱 인공지능(AI)을 확장할 투자 여력도 확보했다.

카카오는 이를 바탕으로 쿠팡이츠와 손잡고 카카오톡 대화에서 메뉴 추천부터 주문·결제까지 이어지는 첫 에이전틱 AI 거래 서비스를 선보인다. 광고와 커머스 등 기존 사업에서 확보한 수익을 AI 투자로 연결하고 내년부터 거래 수수료와 구독·광고로 수익화를 본격화한다는 구상이다.

[본 이미지는 AI 기술을 활용해 제작되었습니다.]

톡비즈·페이 동반 성장…이익 체력 높여

카카오는 2026년 2분기 연결 기준 매출 2조985억원, 영업이익 2770억원을 기록했다고 6일 밝혔다. 전년 동기 대비 각각 9%, 36% 증가한 수치로 모두 분기 기준 역대 최대다. 영업이익률은 13%로 약 3%포인트 개선됐다.

실적 개선의 중심은 플랫폼 사업이었다. 플랫폼 매출은 1조2303억원으로 17% 증가했다. 핵심 사업인 톡비즈 매출은 6432억원으로 12% 늘며 4년 만에 두 자릿수 성장률을 회복했다.

광고·구독 매출은 3999억원으로 14% 증가했다. 비즈니스 메시지는 금융 광고주의 견조한 수요와 마케팅 목적 발송 확대에 힘입어 20% 성장했고, 카카오톡 지면 디스플레이 광고는 피드형 서비스 이용 증가와 신규 상품 성과로 28% 늘었다. 비즈보드를 제외한 디스플레이 광고 매출은 전년 동기 대비 3배 증가했고 전체 디스플레이 광고에서 차지하는 비중도 45%까지 확대됐다.

커머스에서는 선물하기의 ‘자기 구매’ 전략이 성과를 냈다. 2분기 커머스 통합 거래액은 2조7000억원으로 9% 증가했으며, 자기 구매 거래액은 39% 늘었다. 자기 구매가 선물하기 전체 거래액에서 차지하는 비중은 20% 수준이다.

모빌리티와 페이가 포함된 플랫폼 기타 매출도 22% 증가했다. 카카오페이는 국내외 주식 거래 활성화와 결제·플랫폼 서비스 성장에 힘입어 역대 최대 분기 매출과 영업이익을 기록했다. 반면 콘텐츠 매출은 1% 증가하는 데 그쳐 플랫폼과 성장 온도 차를 보였다.

고마진 핵심 사업 성장에 지배구조 개편과 비핵심 사업 정리 효과가 더해지면서 이익 증가율이 매출 증가율을 크게 웃돌았다. 카카오 별도 영업이익률도 카카오브레인 편입 이후 가장 높은 18%를 기록했다.

신종환 카카오 최고재무책임자(CFO)는 “2분기 실적 호조는 일시적인 고점이라기보다 카카오의 이익 체력이 한 단계 올라왔다는 근거”라며 “향후 실적을 바라보는 새로운 기준점”이라고 평가했다. 카카오는 비핵심 사업 정리 효과가 3분기부터 온전히 반영되면서 연간 매출 10% 이상 성장과 영업이익률 10% 목표도 초과 달성할 것으로 전망했다.

기사 이해를 돕기 위한 이미지(사진=챗GPT 이미지 생성)

쿠팡이츠와 첫 거래 실험…내년 AI 수익화

카카오는 본업에서 확보한 수익성을 에이전틱 AI 투자에 투입한다. 광고와 커머스 성장이 AI 투자 부담을 상쇄하기 시작했으며 하반기 AI 운영비용도 현재 수준에서 관리할 계획이다.

첫 외부 협업 분야는 음식 배달이다. 카카오는 쿠팡이츠와 에이전트투에이전트(A2A) 방식으로 연동해 카카오톡 대화에서 음식 주문 의도를 파악하고, 이용자 선호에 맞는 메뉴를 제안한 뒤 채팅방에서 주문과 결제까지 마치는 서비스를 준비하고 있다.

양사는 인증과 주문·결제, 역할과 책임, 사업 모델 등을 조율하고 있으며 빠른 시일 안에 실제 서비스를 구현할 계획이다. 카카오는 이번 협업에서 실제 주문과 결제가 발생하고 쿠팡이츠의 신규 고객 유입과 거래액 증가로 이어지는지 검증한 뒤 커머스·예약·여행·결제 등으로 적용 범위를 넓힌다.

카카오는 올해 말까지 카카오톡 내 AI 서비스 월간 활성 이용자(MAU)를 1000만명으로 확대하고 내년부터 본격적인 수익화에 나선다. 수익 모델은 에이전틱 커머스 거래 수수료와 AI 구독, 새로운 형태의 AI 광고다. 특히 AI 탐색 과정에서 파악한 이용자의 관심사와 구매 의도를 바탕으로 그동안 본격적으로 진출하지 못했던 검색광고 시장까지 사업 영역을 넓힐 계획이다. 2028년에는 톡비즈에서 AI 관련 매출이 차지하는 비중을 두 자릿수로 높인다는 목표다.

카카오는 AI 데이터센터와 GPU 클라우드 등 인프라 사업에는 본격적으로 진출하지 않고, 모델과 소비자 서비스에 역량을 집중하기로 했다.

정신아 대표는 “카카오가 AI 시대에 가장 높은 경쟁력을 만들 수 있는 영역은 인프라 레이어가 아니라고 판단했다”며 “AI 인프라 사업은 대규모 선행 투자와 지속적인 설비 투자가 필요한 데다 GPU와 AI 서버의 세대교체도 매우 빠르다”고 설명했다. 그러면서“CAPEX 자체가 경쟁력의 본질이 되는 인프라 레이어에 큰 자본을 배분하기보다는 전 국민이 일상에서 습관적으로 쓰는 AI 서비스를 만들기 위해 모델 레이어부터 서비스 레이어까지 보다 집중하겠다”고 강조했다.

카카오는 올 하반기 쿠팡이츠와의 첫 거래 연동을 시작으로 에이전틱 AI의 활용 범위를 일상 전반으로 넓혀 새로운 성장축으로 구체화할 계획이다. 이를 위해 커머스와 예약, 여행, 결제 등 이용 빈도가 높은 영역의 파트너들과 협업을 진행하고, 카카오의 MCP 기반 개방형 플랫폼 ‘PlayMCP’도 적극 활용해 생태계를 빠르게 확대해 나갈 예정이다.

정대표는 “에이전틱 AI 시대에는 누가 더 뛰어난 모델을 만드는가보다 AI를 얼마나 자연스럽게 이용자의 일상에 녹여내고 실제 행동까지 연결할 수 있는지가 핵심 경쟁력이 되고 있다”며 “전 국민이 자신만의 AI 에이전트를 하나씩 보유할 수 있도록 대중화를 선도하는 퍼스트 무버로서 길을 개척해 나가겠다”고 말했다.