[마켓톡스]최근 반도체 섹터 하락, 일시적 조정…엔비디아 등 단기적 상승 예상-BofA

[이데일리 이주영 기자] 최근 미국 증시의 반도체 섹터 하락이 인공지능(AI) 수요의 근본적인 변화보다는 일시적인 조정에 따른 것이라는 분석이 나왔다.

뱅크 오브 아메리카(BofA)는 6일(현지시간) 보고서를 통해 필라델피아 반도체 지수(SOX)가 올 2분기에만 88% 상승한 후 3분기에 11% 빠진 상황을 언급하며, 이번 하락이 반도체 섹터의 역사적으로 약한 계절적 패턴과 일치한다고 설명했다.

이를 근거로 엔비디아(NVDA), 텍사스 인스트루먼트(TXN), 아날로그 디바이스(ADI), 케이던스 디자인 시스템즈(CDNS), 시놉시스(SNPS)를 포함한 낮은 베타 종목들이 단기적으로 상승세를 이끌 것으로 예상했다.

또한 이들은 글로벌 클라우드 및 AI 인프라 자본 지출이 2027년까지 1조5000억 달러에 도달할 것으로 전망했다. 이는 전년 대비 40%~50% 증가한 수치이다. 이러한 성장은 토큰 확장, 에이전트 도입 및 공급이 제한된 인프라에 의해 주도될 것으로 BofA는 내다봤다. 이어 2026년 하반기를 통해 2027년 클라우드 지출에 대한 가시성이 개선됨에 따라 메모리, 컴퓨팅, 반도체 자본 장비, 광학 및 네트워킹 종목에서 새로운 모멘텀이 나타날 것으로 진단했다.