[실적리뷰]디 웨이브 퀀텀, 향후 성장성 우려 확대…목표가↓-미즈호

[이데일리 최효은 기자] 미즈호증권은 11일(현지 시간) 미국 양자컴퓨팅 기업 디 웨이브 퀀텀(QBTS)의 목표주가를 기존 29달러에서 23달러로 하향 조정했다. 3분기 매출이 시장 예상을 웃돌았지만 신규 수주와 수주잔고가 감소하면서 향후 성장성에 대한 우려가 부각된 영향이다.

디웨이브 퀀텀의 3분기 매출은 451만달러로 시장 예상치인 436만달러를 소폭 상회했다. 전년 동기 대비 21% 증가한 규모로, 양자컴퓨팅 서비스와 전문 서비스 부문의 성장이 매출 확대를 이끌었다. 반면 조정 주당순손실(EPS)은 0.13달러로 시장 예상치인 0.10달러보다 손실폭이 컸다.

미즈호가 목표주가를 낮춘 주요 배경은 신규 수주 부진이다. 디 웨이브 퀀텀의 3분기 신규 수주액은 약 190만달러로 전분기 대비 10%, 전년 동기 대비 19% 감소했다. 향후 매출로 인식될 계약 규모를 나타내는 잔여수행의무(RPO)도 직전 분기 4070만달러에서 3830만달러로 약 6% 줄었다.

다만 미즈호는 디 웨이브의 장기적인 기술 경쟁력에 대해서는 그동안 긍정적인 평가를 유지해 왔다. 비제이 라케시 미즈호 애널리스트는 지난 6월 디웨이브가 양자 어닐링 분야에서 선도적 입지를 유지하고 있으며, 게이트 기반 양자컴퓨팅 기술 개발에서도 진전을 보이고 있다고 평가한 바 있다. 영업 측면에서도 성장 가능성은 남아 있다. 회사의 잠재 수주 파이프라인은 연초 이후 200% 넘게 확대됐으며 고객사는 100곳을 넘어선 상태다.

한편, 디 웨이브 퀀텀의 주가는 현지 시간 오전 기준 프리마켓에서 전일 대비 2.86% 상승한 10.78달러에 거래되고 있다.