앤스로픽, IPO로 최대 86조원 조달…구글·엔비디아 투자 합치면 121조원

[이데일리 이소현 기자] 생성형 인공지능(AI) 챗봇 ‘클로드’ 개발사 앤스로픽이 기업공개(IPO)를 통해 최대 644억달러(약 86조2445억원)를 조달하는 방안을 추진한다. 구글과 엔비디아 등 글로벌 기술기업의 별도 투자까지 합치면 전체 자금 조달 규모는 최대 904억달러(약 121조637억원)에 달할 전망이다.

(그래픽=김정훈 기자)

10일(현지시간) 로이터통신에 따르면 앤스로픽은 이날 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 수정 투자설명서에서 공모 희망가격을 주당 70~78달러로 제시했다. 공모 대상은 총 8억2500만주로, 희망가격 상단을 적용하면 최대 644억달러를 조달할 수 있다.

공모 물량 가운데 8억135만1354주는 앤스로픽이 새로 발행하는 신주이며, 나머지 2364만8646주는 기존 주주들이 매각하는 구주다. 따라서 전체 공모액이 모두 앤스로픽에 유입되는 것은 아니다.

별도로 글로벌 기술기업들이 참여하는 260억달러(약 34조8192억원) 규모의 사모 발행도 추진한다.

투자자에는 구글 모회사 알파벳 계열 구글과 엔비디아, AMD를 비롯해 브로드컴, 마이크론테크놀로지, 마이크로소프트, 대만 TSMC 등이 포함됐다. 이 가운데 구글과 엔비디아가 각각 100억달러(약 13조3920억원)를 투자하고 AMD는 25억달러(약 3조3480억원)를 투입할 예정이다.

브로드컴과 마이크론테크놀로지, 마이크로소프트는 각각 10억달러(약 1조3392억원), TSMC는 5억달러(약 6696억원)를 투자한다. IPO 공모액과 별도 사모 발행 규모를 합산하면 최대 904억달러에 이른다.

앤스로픽은 전날 공모 조건을 둘러싼 혼선을 겪기도 했다. 회사 측 대리인이 투자은행들에 보낸 최초 서류에는 약 8억6700만주를 주당 70~80달러에 매각해 최대 693억달러(약 92조8066억원)를 조달하는 방안이 담겼다.

그러나 이후 공모가격 관련 내용이 정확하지 않다는 정정 이메일이 발송됐고, 앤스로픽은 공모 규모와 가격 범위를 수정했다. 새로 제시한 최대 공모액은 앞선 수치보다 약 49억달러(약 6조5621억원) 줄었다.

기업가치에 대한 기대치도 낮아졌다. 로이터는 공모 희망가격과 발행주식 수를 토대로 앤스로픽의 기업가치가 최대 1조200억달러(약 1365조9840억원)에 이를 것으로 추산했다. 이는 앞서 시장에서 거론됐던 1조5000억~2조달러(약 2008조8000억~2678조4000억원)보다 낮은 수준이다.

최근 AI 기업의 막대한 데이터센터 투자 비용과 수익성에 대한 우려가 커지면서 투자자들이 기업가치를 보다 신중하게 평가하고 있다는 분석이다.

앤스로픽은 이날 기관투자자를 대상으로 한 기업설명회(로드쇼)에 나섰으며 다음 주 공모가를 확정할 예정이다. 회사는 미국 나스닥 상장을 추진하고 있다.

이번 IPO는 AI 산업에 대한 투자심리를 가늠할 주요 시험대가 될 전망이다. 앤스로픽은 클로드를 앞세워 기업용 AI 시장에서 빠르게 성장하고 있지만, AI 모델 개발과 운영에 필요한 반도체·데이터센터 투자 부담도 상당하다.

시장에서는 앤스로픽이 대규모 자금 조달에 성공할 경우 AI 산업에 대한 투자 수요를 재확인하는 계기가 될 것으로 보고 있다. 반대로 공모 과정에서 수요가 기대에 미치지 못하면 AI 기업의 높은 기업가치와 투자 규모를 둘러싼 논란이 더욱 커질 수 있다는 관측도 나온다.