[美특징주]힘스&허즈, 가입자 증가세 둔화·적자 전환 부담...개장 전 4%↓

[이데일리 최효은 기자]미국 원격의료 플랫폼 기업 힘스&허즈(HIMS)는 시장 기대에 못 미치는 3분기 실적을 발표하면서 10일(현지시간) 개장 전 거래에서 주가 하락세가 이어지고 있다. 매출은 큰 폭으로 증가했지만, 가입자 수가 예상치를 밑돌고 순이익이 적자로 전환하면서 투자심리가 위축됐다.

이 소식에 이날 오전 9시 25분 기준 힘스&허즈의 주가는 전일대비 4.56% 내린 21달러선에서 움직이고 있다. 전날 정규장에서 주가는 11.8% 급락한 22.94달러에 마감하며 지난 5월 19일 이후 최저 종가를 기록했다.

힘스&허즈의 3분기 매출은 전년 동기 대비 49% 증가한 8억9,040만 달러로 집계됐다. 다만 시장 예상치인 8억9,300만 달러에는 소폭 못 미쳤다. 주당순손실은 14센트로, 시장이 예상한 주당순이익 6센트를 크게 밑돌았다.

같은 기간 순손실은 3,300만 달러로, 전년 동기 순이익 1,580만 달러에서 적자로 전환했다. 시장에서는 1,390만 달러의 순이익을 예상했다.

특히 가입자 증가세가 기대에 미치지 못한 점이 주가 하락의 주요 원인으로 작용했다. 3분기 가입자 수는 전년 동기 대비 13% 증가한 279만 명을 기록했지만, 시장 예상치인 304만 명을 크게 밑돌았다. 전 분기 가입자 수인 289만 명과 비교해서도 감소했다. 반면 가입자당 평균 매출은 105달러로 전년 동기 대비 30% 증가했다.

지역별로는 미국 내 매출이 전년 동기 대비 21% 증가한 6억5,710만 달러를 기록했고, 해외 매출은 321% 급증한 2억3,330만 달러로 집계됐다. 전체 매출 성장률은 2개 분기 연속 가속화됐지만, 외형 성장에 비해 수익성과 가입자 확대 속도가 기대에 못 미쳤다는 평가다.

회사는 4분기 매출 전망치를 8억7,500만~8억9,500만 달러로 제시했다. 조정 상각전영업이익(EBITDA)은 7,000만~9,000만 달러, 조정 EBITDA 마진은 8~10%로 전망했다.

연간 매출 전망치는 기존 31억~33억 달러에서 31억3,000만~31억5,000만 달러로 범위를 좁혔다. 조정 EBITDA 전망치는 2억5,700만~2억7,700만 달러로 하향 조정했으며, 연간 조정 EBITDA 마진은 8~9%로 예상했다.

한편 힘스&허즈는 최근 글로벌 제약사 일라이릴리(LLY)와 비만 치료제 판매 협약을 체결하며 사업 확대에 나섰다. 이번 협약에 따라 이용자들은 힘스&허즈 플랫폼에서 의료 상담과 처방을 거쳐 일라이릴리의 GLP-1 비만 치료제 젭바운드와 경구용 치료제 파운다요를 자택으로 배송받을 수 있다.

회사는 AI와 기술 인프라 투자, 진료 분야 확대, 글로벌 사업 확장을 통해 중장기 성장 기반을 강화한다는 방침이다. 모 엘셰나위 최고기술책임자(CTO)는 여성 비만 치료 고객을 대상으로 도입한 AI 기반 서비스에서 고객의 메시지 발송량이 3배 증가했으며, 전체 질문의 80%를 AI가 처리하고 있다고 설명했다.